It has been five months since I outlined the structural growth drivers that would lead the market over the next half-year. https://blog.naver.com/growth_papa/223991700720 I find myself wondering: Is your portfolio currently filled with companies solving the most critical technical and policy bottlenecks? At this moment, capital is viewing Big Tech’s aggressive investments with a skeptical eye. … Read more
In 2026, the tech world faces a critical challenge: the AI power bottleneck. The true constraint in the AI era isn’t GPUs—it’s electricity. Here’s a comprehensive timeline breakdown of the “power war” where Big Tech is pouring trillions into securing energy infrastructure to solve this AI power bottleneck (This post distills the essential framework … Read more
The Korea Export Data Dec 2025 report has been released, confirming South Korea’s role as the “canary in the coal mine” for the global economy. Serving as a critical leading indicator of worldwide economic health. In fact, it is remarkable that a government department works dedicatedly enough to release the previous month’s full data on … Read more
Greetings from Florence. It has been a while since I last wrote to you. I am writing this from a quiet corner of Florence, Italy, gazing at cypress trees and terracotta buildings bathed in the morning light. Here, I hope to find peace and deepen my perspective as a Wise Steward regarding the times and … Read more
Recent volatility in technology stocks has made the tech rally that has led markets since April feel less comfortable for investors. While the influence of semiconductors and technology companies driving AI transformation will continue, it feels like a correction is approaching. Trump’s imposition of semiconductor tariffs and the push for “Made in USA” vertical integration … Read more
Is China’s stock market a hidden gem or a trap?With rising technological strength, a full-scale manufacturing transition, and capital flowing into Hong Kong,this article summarizes both the opportunities and risks in China’s investment landscape as of mid-2025. Source: Analyst briefing on China markets – July 2025 1. China’s Economy: Macro Structural Shifts Root Causes of … Read more
최근 글로벌 금융 시장은 미국의 약세와 중국, 유럽의 강세라는 뚜렷한 흐름을 보이고 있습니다. 미국은 경기 둔화 우려와 재정 부양 여력 부족으로 어려움을 겪고 있는 반면, 중국과 유럽은 완만한 인플레이션과 적극적인 부양책으로 상승세를 이어가고 있습니다. 이런 상황은 과거 2006~2008년의 시장 흐름과 유사한 점이 많아, 당시의 사례를 통해 현재와 미래를 예측해볼 수 있습니다. 이번 포스트에서는 이 시나리오를 … Read more
최근 유로화가 강세다. 2월말부터 시작된 흐름이 3월초를 지나 강하게 상승. 달러 약세와 유럽 낙관론이 겹쳐서 유로/달러 환율이 반등한 것으로 보인다. 이 흐름을 보니 2006-2009년 유로 강세와 금융위기가 생각났다. 과거를 들여다보고 지금을 읽어보며, 위기를 기회로 바꿀 방법을 찾아보자. 과거: 2006-2009년, 유로 강세와 위기 1. 유로 강세 시작 (2006년 중반~2007년 중반) 2006년 중반, 미국 경제가 서브프라임 모기지 … Read more
금리 인하 속 불확실한 2025년 경제 2025년 3월, FED가 2024년 말부터 금리 인하를 시작했음. 2년물과 10년물 금리가 완만히 하락하고, 인플레이션이 상승하며, 금값은 완만한 상승세, 주식 시장은 10~15% 하락한 상황이 됐다. 과거 금리 인하 사이클인 2007~2009년(금융위기)과 2019~2020년(코로나19 전후)을 통해 현재를 분석하고, 향후 투자와 경제 전망에서 중점적으로 봐야 할 부분을 정리해봤다 1. 과거 금리 인하 사이클 복기 … Read more